Alternativ Samtal och Puts. An option är gemensam form av derivat Det är ett kontrakt eller en bestämmelse i ett avtal som ger en part optionstagaren rätt, men inte skyldigheten att utföra en viss transaktion med en annan part, emittent eller Optionsskrivare enligt angivna villkor Alternativ kan ingå i många typer av kontrakt Till exempel kan ett bolag utfärda ett obligationslån med ett alternativ som gör det möjligt för bolaget att köpa obligationerna tillbaka om tio år till ett bestämt pris Fristående alternativ handel på börser eller OTC De är kopplade till en mängd olika underliggande tillgångar De flesta börshandlade optionerna har lager som deras underliggande tillgång men OTC-handlade alternativ har ett stort antal underliggande tillgångar obligationer valutaer, råvaror, swappar eller korgar av tillgångar Det finns två huvudtyper av optioner call och puts. Call alternativ ger innehavaren rätt men inte skyldigheten att köpa en underliggande tillgång till ett visst pris strike-priset, under en viss tidsperiod om e-lager inte uppfyller lösenpriset före utgångsdatum, alternativet löper ut och blir värdelöst. Investerare köper samtal när de tror att aktiekursen för den underliggande säkerheten kommer att stiga eller sälja ett samtal om de tror att det kommer att falla. Att som ett optionsalternativ. Alternativet ger innehavaren rätt att sälja en underliggande tillgång till ett visst pris till aktiekursen. Säljaren eller författaren av köpoptionen är skyldig att köpa aktien till aktiekurs. Putoptioner kan utövas vid vilken som helst Tid innan alternativet löper ut investerare köper sätter om de tror att aktiekursen på den underliggande aktien kommer att falla eller sälja en om de tror att det kommer att stiga. Placera köpare - de som håller en långsiktig är antingen spekulativa köpare som söker hävstångseffekt eller försäkringsköpare som vill skydda sina långa positioner i ett lager under den tidsperiod som omfattas av alternativet. Säljare håller korta förväntningar på att marknaden ska röra sig uppåt eller åtminstone vara stabil. Ett worst case scenario för en säljande säljare är en nedåtgående marknadssvängning Det maximala resultatet är begränsat till det premie som mottas och uppnås när priset på den underliggande aktören ligger över eller över optionspriset vid utgången av den maximala förlusten är obegränsad för en avtäckt uppsättningsskrivare. få dessa rättigheter måste köparen betala ett tilläggspremiepris Det här är det belopp som köparen betalar säljaren för att få rätt att alternativet beviljar dem. Bidraget betalas när kontraktet initieras. På nivå 1 är kandidaten förväntas veta exakt vilken roll korta och långa positioner tar, hur prisrörelserna påverkar dessa positioner och hur man beräknar värdet av alternativen för både korta och långa positioner med olika marknadsscenarier. Exempelvis. Q Vilket av följande påståenden om värdet av ett köpoption vid utgången är FALSE. A Den korta positionen i samma köpoption kan leda till förlust om aktiekursen överstiger lösenpriset B Värdet på den långa positionen är lika med noll eller th E-aktiekurs minus lösenpriset, beroende på vilket som är högre C Värdet på den långa positionen är lika med noll eller lösenpriset minus aktiekursen, beroende på vilket som är högre D Den korta positionen i samma köpoption har ett nollvärde för alla aktiekurser lika till eller lägre än lösenpriset. Det korrekta svaret är C Värdet på en lång position beräknas som lösenpris minus aktiekursen. Den maximala förlusten i en lång uppsättning är begränsad till priset på premien. Kostnaden för köp av köpoptionen Svaret A är felaktigt eftersom det beskriver en förstärkning Svar D är felaktigt eftersom värdet kan vara mindre än noll, dvs en uppenbar sätta författare kan uppleva stora förluster. Stegnivåer hos Options Brokers. I den föregående artikeln i den här handboken diskuterade vi vikten av välja rätt online-alternativ mäklare Att registrera dig med en mäklare är ett nödvändigt steg du måste ta innan du faktiskt kan börja handla alternativ, och det är inte alltid särskilt enkelt. För en sak bestämmer du vilken som är rätt för dig kan vara hård på grund av det stora utbudet av dem som existerar. När du har valt en lämplig alternativmäklare för dina krav måste du då normalt gå igenom en ganska lång godkännandeprocess innan ditt konto öppnas och redo att använda Du måste gå igenom den här processen så att din mäklare kan utföra en riskbedömning och bestämma vilken handelsnivå eller godkännandivå du ska tilldelas. Försäljningsalternativ är inte lika enkelt som att du bara loggar in hos en mäklare och då gör vad som helst som du vill att riskerna i vissa affärer och strategier innebär att mäklare måste vara ansvariga och bara tillåta individer att göra affärer som passar dem. Till exempel skulle en komplett nybörjare med en liten mängd startkapital inte tillåtas att börja använda komplexa strategier med obegränsad riskexponering. Uppgraderingsnivåer är i huvudsak hur mäklare kontrollerar den nivå av risk som deras kunder och sig själva utsätts för På den här sidan förklarar vi dessa nivåer mer detaljerat och täcker följande. Syftet med handelsnivån. Hur handelsnivån tilldelas. Vad varje handelsnivå tillåter. Förhöjning av din handelsnivå. Sektion Innehåll Snabblänkar. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Mäklare. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. The Purpose of Trading Levels. Syftet med handelsnivåer, även känd som godkännandenivåer, är i huvudsak att tillhandahålla en form av skydd för både mäklare och kund Options mäklare är reglerade och har en plikt att se upp för sina kunders bästa, vilket ger dem en form av skyldighet att se till att deras kunder bara tar risker där de har tillräcklig erfarenhet och pengar till. Det är inte Det är inte ovanligt för investerare och handlare att använda högriskstrategier när de inte vet vad de gör och inte har den nödvändiga kapitalen. Om sakerna går grymt fel Er är potentiellt ansvarig så de bedömer sina kunder och tilldelar dem handelsnivåer så att de bara kan utföra transaktioner som står i proportion till deras erfarenhet och deras finansiering. Genom att göra detta är både kunden och mäklaren skyddad mot alltför stor exponering för risk . Hur handelsnivån tilldelas. När du registrerar dig med en optionsmäklare måste du vanligtvis tillhandahålla detaljerad information om dina finanser och tidigare investeringar som du har gjort. Du kommer vanligtvis att ställas en rad frågor som hjälper mäklaren att förstå din kunskapsnivå och risk tolerans. Din ansökan kommer då att granskas av överensstämmelseavdelningen och de kommer att avgöra vilken handelsnivå du ska tilldelas utifrån den information du har lämnat. I vissa fall kan du behöva verifiera vissa aspekter av din ansökan. I själva verket handlar mäklare om två huvudfaktorer när du tilldelar dig din första handelsnivå y vår relevanta erfarenhet och din övergripande ekonomiska ställning Erfaren investerare som kan visa att de har en bra kunskap om alternativhandel kommer vanligtvis att tilldelas en högre nivå eftersom det antas att de vet vad de gör. De med en hög nettovärde eller en stor Mängden startkapital tenderar också att ges en hög handelsnivå för There. s ingen standardiserad formel för att beräkna vilken nivå som tilldelas och kriterierna kan förändras från en mäklare till en annan. Vad varje handelsnivå tillåter. De flesta alternativa mäklare tilldelar handel nivåer från 1 till 5 där 1 är lägst och 5 är högsta A-näringsidkare med låg handelsnivå kommer att vara ganska begränsade i de strategier de kan använda, medan en med högst kommer att kunna göra ganska mycket vad som helst som de vill ha. På samma sätt som mäklare alla har egna metoder för att tilldela handelsnivåer, har de vanligtvis också lite olika sätt att klassificera handelsstrategier. På grund av detta finns jag Sn ta en definitiv lista över vilka strategier varje handelsnivå tillåter vid varje mäklare detta är något som du måste ta reda på direkt från din optionsmäklare Vi kan dock ge en grov uppfattning om vad du vanligtvis kan göra på varje nivå. Med en handelsnivå av 1 kommer du förmodligen bara att kunna köpa och skriva alternativ där du har en motsvarande position i den underliggande säkerheten. Om du till exempel ägde aktier i Company X så skulle du kunna lägga ett köp för att öppna order för köpoptioner på Company X-aktien Detta skulle ge dig rätt att sälja ditt lager till ett överenskommet strejkpris och den enda extra risken du skulle bli utsatt för är hur mycket pengar det kostar att använda dessa alternativ. Du skulle också kunna sätta en försäljning till öppna order på köpoptioner på aktie X-aktie, vilket ger någon annan rätt att köpa ditt lager till ett överenskommet pris. Även om du tekniskt skulle göra en förlust om Company X-aktien gick upp i pris och du var tvungen att sälja den under marknadsvärdet där S ingen annons exponeringsrisk eftersom du redan äger aktier. En handelsnivå på 2 skulle normalt låta dig också köpa köpoptioner och säljoptioner utan att ha en motsvarande position i den underliggande säkerheten. Du skulle bara kunna köpa optionsavtal om du hade pengarna att göra det, vilket betyder att det inte finns någon stor risk involverad. Värstfallsscenariet är att kontrakten upphör att vara värdelösa och du förlorar investeringarna, men du kan inte förlora mer än ditt första köp. Denna handelsnivå är oftast den lägsta som tilldelas. Trading Level 3 skulle normalt tillåta skrivning av alternativ för att skapa debetspreads. Debitsspridningar är alternativspridningar som kräver en förskotts kostnad och dina förluster är vanligtvis begränsade till den uppskjutna kostnaden. Även om debetspread innefattar skrivalternativ utan motsvarande position i underliggande säkerhet, förlusterna begränsas genom att ha flera positioner på optionsavtal baserat på samma underliggande säkerhet. För e Exempel på att du kan skapa en avyttringsspridning genom att skriva köpoptioner på ett visst lager och köpa köpoptioner på samma aktie igen. Det finns ingen stor risk i samband med dessa branscher, men den högre handelsnivån krävs på grund av tillägget komplexiteten att skapa spreads. For skapandet av kreditspreadar, där du får en kredit på förhand och utsätts för framtida förluster om spridningen inte fungerar som planerat, skulle du normalt behöva ett konto med handelsnivå 4 Detta beror på att potentiella förluster är mer svårt att beräkna handelsnivån 5, som är högst, skulle i grunden ge dig friheten att göra vad du önskar. Du skulle dock vanligtvis behöva få en betydande mängd optionsmarginal i ditt konto. Att öka din handelsnivå. Där s inget specifikt sätt att garantera en ökad handelsnivå med din mäklare Vissa mäklare kan granska ditt konto regelbundet och automatiskt öka det vid behov, men det här är ganska r är Du brukar behöva kontakta din mäklare direkt och begära en uppgradering, men det här skulle vara helt enligt ditt mäklarföretags eget gottfinnande Om du hade en solid handelshistoria med dem och en rimlig summa pengar på konto så skulle du förmodligen stå en bra chans att bli uppgraderad. Optioner Konton Handelsnivåer. Villkor Konton Handelsnivån - Introduktion. Det allra första som står i vägen för en nybörjare till alternativhandel är den långa riskfyllnadsformuläret som måste fyllas i när man öppnar ett alternativ konto Efter att blanketten fyllts i och kontot startade, är de vanligtvis hälsade med den chockerande och frustrerande insikten att de inte kan utföra de flesta sexiga alternativstrategierna som de har lärt sig på grund av otillräcklig handelsnivå eller godkännandivå. Vad exakt är handelskonton för optionskonton Vad är syftet med handelsnivåer, hur är de bestämda och hur kan du öka din trading level. Options Account Trading L evels - Purpose. The syfte med handelsnivåer i options trading konton är helt enkelt att kontrollera risken för att handlare som utför högriskhandel utan tillräcklig erfarenhet och finansiering. Derivathandel, till exempel optionshandel, har blivit skulden för många som hävdade att de inte förstod de risker som de ådrog sig när de brändes När sådana alternativ handlar om sina handlare på sina mäklare för att tillåta dem att ta på sig mer risk då de är kvalificerade eller erfarna att göra det, väljer alternativmäklare problem med myndigheterna. Såsom alla optionsmäklare har sedan dess påbörjat en riskbedömning av alla nya kontohavare för att bestämma hur stor risk de är lämpliga att genomföra och eftersom olika alternativstrategier har olika risknivåer skapades handelsnivåer baserat på den relativa risken för varje klass Alternativstrategierna för alternativkonton är en policy som inte bara skyddar nytt konto h Äldre från risk men även alternativ mäklare från rättstvister från missnöjda alternativ handlare. Optioner konto Trading Levels. Options mäklare klassificera varje alternativ konton i en av fem nivåer som du kan se i bilden ovan Fler omfattande alternativ mäklare som har nivå 0 för handel av aktier och medel bara samt en nivå -1 för avstängda konton Varje optionsmäklare kan ha lite olika sätt att klassificera ett konto och vilken typ av strategier som är tillåtna. Vi kommer att gå in på några av de vanligaste rutinerna här. Du bör konsultera dina alternativmäklare på de specifika kriterier som de använder. Options Account Trading Level 1.Trading Level 1 tillåter dig typiskt att bara utföra alternativet Strategi för täckt samtal och skyddsåtgärder. Båda optionsstrategierna är mer av en säkringsstrategi än för spekulativa i naturen som sådana alternativstrategier kräva att alternativet näringsidkare äger det underliggande lagret A Covered Call är när du skriver ur penga samtalet upp på lager som du äger för att säkra mot en liten nedgång i priset på det underliggande lagret och ett skyddande köp är när du köper köpoptioner som skydd för aktier som du äger. På denna nivå kan optionshandlare inte köpa köpoptioner eller sätta alternativ utan att först ägna den underliggande stock. Options Account Trading Level 2.Trading Level 2 kan du köpa köpoptioner eller sätta alternativ utöver vad Trading Level 1 tillåter dig att göra Detta är nivån mest nybörjare till alternativ handel börjar vid På den här nivån kan optionshandlare bara utföra enkla riktpekulationer genom att köpa köpoptioner eller säljoptioner utan flexibilitet att skriva dem eller använda dem som en del av ett spridning. Risken är därför begränsad till hur mycket pengar som läggs på att köpa alternativen. Options konto Trading Level 3.Trading Level 3 tillåter dig att handla debitsspridningar utöver allt på nivå 1 och 2 tillåter Debitsspridningar är alternativ strategier som du faktiskt behöver betala kontant för att sätta på medan c redit spreads ger dig pengar för att sätta dem på Ett exempel på debitsspridning är Bull Call Spread där du skriver ett ur valet av köpoptioner på de köpoptioner som du köpte Debitsspridningar består vanligtvis av både långa och korta alternativ Risk är begränsad till det belopp som betalats för att sätta upp spridningen Även om risken är begränsad i den meningen är den mycket mer komplex än enkla köpoptioner och säljoptioner köper och kräver mer kunskap hos alternativet näringsidkare. Level 4.Trading Level 4 tillåter dig att lägga på kreditspridningar som sätter pengar i ditt konto när de utförs Ett exempel på en sådan alternativstrategi är Short Butterfly Spread Sådana alternativstrategier är inte bara mycket komplexa att exekvera och exakta Potentiella förluster kan vara komplexa att beräkna för nybörjare också, vilket leder till oväntade förlustbelopp. Åtgärder Konto Handelsnivå 5.Trading Level 5 låter dig skriva samtalsalternativ utan att först äger det underliggande lagret Här får du spela banker till andra köpoptioner som spekulerar genom köp och köpoptioner. Sådana positioner exponerar dig igen för obegränsad risk vilket innebär att förluster ackumuleras i obestämd tid när sakerna blir dåliga. Så här börjar mycket nybörjare Optionshandlare förlorar en förmögenhet och bör endast utföras av erfarna köpoptioner. Utöver detta kräver skrivalternativ en betydande summa pengar som Marginal som nekar de flesta små detaljhandlare. Huvudfaktorer som bestämmer din initiala handelsnivå. De två huvudfaktorerna bestämma din initiala handelsnivå är din erfarenhet och ditt nätvärde. Den mer erfarna en optionshandlare, desto lägre riskerar du för dig själv och din mäklare. Det är därför det finns många frågor som hur länge du har handlat och vilken typ av instrument Du har handlat i varje riskbedömningsformulär när du öppnar ett options trading-konto På samma sätt är ju rikare du är, mamman e förluster du har råd att ta och därmed lägre risk för dig själv och din optionsmäklare. De flesta alternativa mäklare skulle inte kräva verifiering eller bevis på den information som lämnats och har lett till att många nybörjare gör falska påståenden för att kvalificera sig för en högre alternativ konto trading level. How att öka din trading konto trading level. First of all, alternativa mäklare inte uppgraderar normalt konto trading nivåer automatiskt När du tror att du är redo för en högre nivå eller att du tycker att du borde kvalificera sig till en högre nivå måste du ringa upp din mäklare för att diskutera saken med dem. Typiskt skulle din optionsmäklare titta på ditt tidigare handelsrekord samt din konto storlek för att avgöra om du ska placeras på en högre handelsnivå. Men eftersom Nivå 5 nakna alternativ skriv kräver inte mer än en stor fondstorlek för att tillfredsställa marginalkraven, du borde kunna diskutera för en nivå 5 kontoplacering så länge du har det Typ av pengar i ditt konto, vanligen 200 000 USD och däröver.
No comments:
Post a Comment