Hur jobbar stock options. Job annonser i klassificeringen nämner aktieoptioner allt oftare Företagen erbjuder denna fördel inte bara till höglönade chefer utan också till rank-and-file anställda Vad är aktieoptioner Varför erbjuder företagen dem Är anställda garanterat en vinst bara för att de har aktieoptioner Svaren på dessa frågor ger dig en mycket bättre uppfattning om den allt populärare rörelsen. Börja med en enkel definition av aktieoptioner. Stödet från din arbetsgivare ger dig rätt att köpa en specifikt antal aktier i ditt företags lager under en tid och till ett pris som din arbetsgivare anger. Både privata och offentligt ägda företag gör alternativen tillgängliga av flera skäl. De vill locka och behålla bra arbetare. De vill att deras anställda ska känna sig som Ägare eller partners i verksamheten. De vill anställa kvalificerade arbetstagare genom att erbjuda kompensation som går utöver en lön. Detta gäller särskilt i startföretag som wan t för att hålla så mycket pengar som möjligt. Gå till nästa sida för att lära dig varför aktieoptionerna är fördelaktiga och hur de erbjuds till anställda. Prenumeration Hur fungerar aktieoptioner 14 april 2008 br lt personalfinansiering finansiell planering gt 15 Mars 2017 href Citation Date. What är Put Options. Put Option Definition. A put-alternativ är en säkerhet som du köper när du tror att priset på ett lager eller index kommer att gå ner Mer specifikt är ett säljalternativ rätt att sälja 100 aktier i ett lager eller ett index till ett visst pris vid ett visst datum. Det bestämda priset kallas strejkpriset och det bestämda datumet är känt som utgångsdatum eller utgångsdatum. Ett säljalternativ, som ett köpalternativ, definieras av Följande 4 egenskaper. Det finns ett underliggande lager eller index som optionen avser. Det finns ett utgångsdatum för put-optionen. Det finns ett lösenpris på put-optionen. Försäljningsalternativet är rätt att sälja underliggande lager eller index till aktiekursen Detta står i kontrast till ett samtal opti På vilken är rätten att KÖP det underliggande lagret eller indexet till aktiekursen. Det kallas en uppsättning eftersom det ger dig rätt att sätta eller sälja lagret eller indexet till någon annan. Ett säljalternativ skiljer sig från ett köpalternativ i att ett samtal är rätten att köpa aktien och säljaren har rätt att sälja beståndet. Så, vad är nytt? Eftersom säljoptionerna är rätt att sälja kan du ha ett säljalternativ för att låsa till ett lägsta pris För att sälja ett lager Det är ett lägsta försäljningspris, eftersom om marknadspriset är högre än ditt lösenpris, så skulle du bara sälja aktien till det högre marknadspriset och inte utöva det. Försäljningstips Se grafen längst ner till höger och notera formen på avräkningskurvan för att äga ett säljalternativ Den största nackdelen som sätter jämfört med samtal är att vinstpotentialen är begränsad med satser För satser är det högsta som ett börskurs kan gå ner till är 0 tänk konkurs Så det mest att ett säljalternativ någonsin kan vara i pengarna är värdet på strippen ke-pris. Detta står i motsats till samtal där aktiekursen teoretiskt kan gå till oändligheten så att vinstpotentialen från ett köpalternativ är obegränsad. Detta är en orsak till att satser har mindre överklagande och mindre volym än samtal. Den andra anledningen som sätter vanligtvis har mindre volym Än samtal är att den naturliga utvecklingen på marknaden är upp så att de flesta förväntar sig att lagren ska gå upp så att de köper samtal. Alternativet Utbetalningsdiagram. När man köper en Put. Om du tror att ett lager eller indexpris kommer att gå ner , Då finns det 3 sätt att du kan dra nytta av en fallande aktiekurs. Du kan korta börsen eller indexet. Du kan skriva ett köpoption på lagret eller. Du kan köpa ett säljalternativ på lageret. Alternativ för alternativ. Det finns 3 olika exempel där de flesta skulle köpa puts. Put Alternativ Exempel 1 - Spekulation. Det första exemplet är om du tror att ett aktiekurs kommer att falla inom en snar framtid. Kanske har beståndet gått för mycket för snabbt. Eller antar du vet att ett lager är på väg att släppa dåligt resultat eller Rapportera några andra dåliga nyheter. Om så är fallet är det bästa sättet att tjäna pengar på kort sikt att bara köpa ett säljalternativ på lager. Anta att du tycker att Apple Computer tickersymbolen är AAPL är övervärderad på 700 en aktie, och du tror att aktien kommer att sjunka inom en snar framtid, du kan köpa säljoptioner på AAPL. Strike-priset och den utgångsdatum som du väljer beror på hur långt du tror att AAPL kommer att släppa och när du tror att det kommer att släppa. Antag det är 1 februari, AAPL är 700 och du vet att AAPL-intäkterna ska släppas i morgon. Antag också att du fick reda på från en vän som säkert vet att försäljningen är nere och vinsten är nere. Du kan köpa en AAPL-valuta för 690-alternativet för kanske 2 eller 200 per kontrakt kom ihåg varje optionsavtal omfattar 100 aktier så när du ser priset till 2 som är ett aktiekurs och optionsavtalet kommer att kosta 200 Du skulle köpa närmaste utgångs månad eftersom det skulle vara det billigaste, och du skulle köpa närmaste strejkpris Under det aktuella marknadspriset eftersom det är där du tenderar att få den största andelen avkastning. När nyheterna kommer ut imorgon så var AAPL-försäljningen hemskt och priset på AAPL sjunker till 675 per aktie, så kommer din AAPL 690-säljalternativ att prissättas till 15 eller mer och du kan sälja den till 1 500 per kontrakt och få en bra vinst på 1,300 Varför skulle det vara värt minst 15 Det är värt 15 eftersom du nu har rätt att sälja 100 aktier i AAPL-aktien vid 690 trodde även den nuvarande marknaden Priset är bara 675 Din säljalternativ är in-the-money 15 och kontraktet kommer att vara värd minst 1500. Alternativ Exempel 2 - Du äger aktierna och förväntar dig en temporär droppe i aktiekursen, men du vill inte Sälja Stock. Here är ett annat exempel på varför många handlar säljalternativ Om du köpte 100 aktier av Apple Computer AAPL på 50 för många år sedan och du är rädd att priset kanske sjunker tillfälligt, vill du ändå hålla fast vid AAPL för på lång sikt bör du köpa en put-option. Som i exemplet E ovan kan du köpa AAPL 690-satsen till 200 och när AAPL är senare vid 665 kan du sälja din sälj för 35 eller 3500 per kontrakt. I det här fallet äger du fortfarande beståndet och har haft en liknande förlust på att äga beståndet, men Den förlusten på aktien kompenseras 1 1 för vinsten du gjorde på put-optionen. Alternativ för handel Tips Varför köpa ett köpoption om du äger aktien och du tror att priset kommer att minska? Många i detta fall skulle bara sälja beståndet , låt det falla och sedan köpa tillbaka aktierna till ett lägre pris Problemet med denna strategi är att du skulle ha en stor vinst på försäljningen av aktien och du måste betala skatt på den vinsten. Om du bara köper en det är en helt annan transaktion när det gäller IRS, så du skulle bara behöva hantera skattemässiga konsekvenser av det säljalternativet. Så om du äger lager på mycket billigt pris och du tror att ett börskurs kommer minska på kort sikt, men du vill ändå hålla fast vid det på lång sikt, t hönan köper ett säljalternativ. Skatterna på säljkupongen kommer att vara mindre än skatterna på lagret om du hade köpt aktien till ett mycket lågt pris. Alternativ Exempel 3 - Används som försäkring. Antag att du köpte 100 aktier av AAPL på 500 men ville se till att du inte tappar mer än 10 på denna investering. Du kan köpa ett AAPL-säljalternativ med en strejk på 450 på så sätt om priset sjunker under 450 en aktie kommer du att kunna utöva ditt köpoption och sälja ditt lager till 450 Observera att du inte måste sälja dina AAPL-aktier till 450 Om priset på marknaden är 475 så kan du självklart sälja dina aktier på marknaden på 475 Det är därför det kallas ett alternativ-- det är ett val och inte en skyldighet. Självfallet i det här exemplet om priset på AAPL steg till 750 så skulle din uppsättning bli värdelös, men åtminstone hade du skyddet ibland kallade försäkring om aktiekursen föll. Tips I USA förfaller aktieoptioner och indexoptioner den 3: e fredagen i månaden th men nu ser vi de mest aktivt handlade aktierna tillåter alternativ som löper ut varje vecka. Dessa veckoalternativ blir vanligtvis tillgängliga i slutet av föregående vecka. Om du bara är igång tradingalternativen, håll dig borta från veckobollarna som de är Mycket volatile. Here är de 10 bästa alternativen du bör förstå innan du gör din första riktiga trade. Call Option Trading Exempel. Exempel på köpoptioner Trading. Trading call options är så mycket mer lönsamt än bara handel lager, och det är mycket lättare än de flesta tror, så låt oss titta på en enkel köpoptionshandel exempel. Call Option Trading Exempel. Suppta YHOO är vid 40 och du tror att priset kommer att gå upp till 50 under de närmaste veckorna En väg att dra nytta av denna förväntan är att köpa 100 aktier i YHOO-aktien på 40 och sälja det om några veckor när det går till 50. Detta skulle kosta 4000 idag och när du sålde 100 aktier av aktier om några veckor skulle du få 5 000 för en 1000 vinst och en 25 Returnera. Medan en 25-avkastning är en fantastisk avkastning på alla börshandel, fortsätt läsa och ta reda på hur tradingoptioner på YHOO kan ge 400 avkastning på en liknande investering. Hur ska du slå 4 000 till 20 000. Med köpoptionshandeln, extraordinära avkastningar är möjliga när du säkert vet att ett aktiekurs kommer att flytta mycket på kort tid. Se till exempel 100K Options Challenge. Börja med att handla ett köpoptionsavtal för 100 aktier i Yahoo YHOO med ett lösenpris av 40 som löper ut i två månader. För att göra det lätt att förstå, låt oss anta att detta köpalternativ prissattes till 2 00 per aktie vilket skulle kosta 200 per kontrakt eftersom varje optionsavtal täcker 100 aktier. Så när du ser priset på ett alternativ är 2 00, du måste tänka 200 per kontrakt. Handel eller köp ett köpoption på YHOO ger dig nu rätt, men inte skyldigheten att köpa 100 aktier i YHOO på 40 per aktie när som helst mellan nu och 3: e fredagen i utgången månad. När YHOO går till 50, vårt köpoption att köpa YHOO till ett pris på 40 kommer att prissättas minst 10 eller 1000 per kontrakt Varför 10 du frågar Eftersom du har rätt att köpa aktierna till 40 när alla andra i världen måste betala Marknadspris på 50, så att rätten måste vara värd 10 Detta alternativ sägs vara in-the-money 10 eller det har ett inneboende värde av 10.Call Options Payoff Diagram. Så när vi handlade YHOO 40-samtalet betalade vi 200 för kontraktet och sålde det till 1000 för en 800 vinst på 200 investeringar - det var 400 returnerar. I exemplet att köpa de 100 aktierna i YHOO hade vi 4000 att spendera, så vad skulle ha hänt om vi spenderade det 4000 på Köpa mer än en YHOO-köpoption i stället för att köpa 100 aktier i YHOO-aktier Vi kunde ha köpt 20 kontrakt 4 000 200 20 köpoptionsavtal och vi skulle ha sålt dem för 20 000 för en 16 000 vinst. Call Options Trading Tips I USA mest equity och indexoptionsavtal löper ut den 3: e fredagen i månaden, men det börjar med cha nge eftersom börserna tillåter alternativ som löper ut varje vecka för de mest populära aktierna och indexerna. Call Options Trading Tips Också notera att i USA är de flesta samtalsalternativen kända som American Style-alternativ. Det innebär att du kan träna dem när som helst innan Till utgångsdatum I motsats kan alternativen för europeisk stil endast tillåta dig att utöva samtalsalternativet vid utgångsdatumet. Ring och säljoptionshandel Tips till slut Notera från diagrammet nedan att den största fördelen att samtalsalternativen har över köpoptioner är att vinstpotentialen är obegränsad Om aktien går upp till 1 000 per aktie då skulle dessa YHOO 40 köpoptioner vara i pengarna 960 Denna kontrast till ett köpoption i det högsta som ett börskurs kan gå ner till är 0 Så det mesta som en Säljalternativ kan någonsin vara i pengarna är värdet av strejkpriset. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och går bara till 45. Om priset på YHOO stiger över 40 före utgångsdatum, till säg 45, då din Köpoptioner är fortfarande in-the-money med 5 och du kan utöva ditt alternativ och köpa 100 aktier av YHOO på 40 och sälja dem omedelbart till marknadspriset på 45 för en vinst per aktie. Naturligtvis behöver du inte sälja Omedelbart - om du vill äga aktierna i YHOO så behöver du inte sälja dem. Eftersom alla optionsavtal omfattar 100 aktier, är din reala vinst på det enda köpoptionsavtalet faktiskt 300 5 x 100 aktier - 200 kostar fortfarande inte Shabby, eh. What händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och stannar bara runt 40. Nu om YHOO stannar i stort sett densamma och svänger omkring 40 under de närmaste veckorna så kommer alternativet att vara på-the - Pengar och kommer slutligen att gå ut som värdelös Om YHOO stannar vid 40 då är 40-ringsalternativet värdelöst eftersom ingen skulle betala några pengar för alternativet om du bara kunde köpa YHOO-aktien på 40 på den öppna marknaden. I det här fallet skulle du ha förlorade bara 200 som du betalade för ett alternativ. Vad händer med samtalsalternativen om YHO O går inte upp till 50 och faller till 35. Om å andra sidan, om marknadspriset på YHOO är 35, har du ingen anledning att utöva ditt köpoption och köpa 100 aktier med 40 andelar för omedelbar 5 förluster per Del Det är där ditt köpalternativ är till nytta eftersom du inte har någon skyldighet att köpa dessa aktier till det priset - du gör helt enkelt ingenting och låt alternativet löpa ut värdelöst. När det händer är dina alternativ betraktat som out-of-the - Pengar och du har förlorat 200 som du betalade för ditt köpalternativ. Viktig Tips - Observera att du oavsett hur mycket priset på beståndet faller, du kan aldrig förlora mer än kostnaden för din inledande investering. Det är därför linjen i upplösningsdiagrammet ovan är obetydligt om slutkursen ligger till eller under lösenpriset. Också notera att samtalsalternativ som är utrustade med ett år eller mer i framtiden kallas LEAPs och kan vara ett mer kostnadseffektivt sätt att investera i din favorit lager. Alltid komma ihåg att för att du ska bu Om det här kallas YHOO den 40 oktober, måste det finnas någon som är villig att sälja dig det köpalternativet. Folk köper aktier och köpoptioner som tror att deras marknadspris ökar, medan säljare tror lika starkt att priset kommer att minska. En av er kommer var rätt och den andra kommer att vara fel Du kan antingen vara en köpare eller säljare av köpoptioner Säljaren har fått en premie i form av den initiala alternativkostnaden köparen betalade 2 per aktie eller 200 per kontrakt i vårt exempel, tjänar någon ersättning För att sälja dig rätten att ringa beståndet ifrån honom om aktiekursen stänger över aktiekursen. Vi kommer tillbaka till det här ämnet på lite. Det andra du måste komma ihåg är att ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett visst pris vid ett visst datum och ett köpoption ger dig rätten att sälja ett lager till ett visst pris med ett visst datum. Du kan enkelt komma ihåg skillnaden genom att tänka på ett samtalstillval gör att du kan ringa lagret ifrån någon, ochett säljalternativ gör det möjligt för dig att sätta börsen sälja den till någon. Här är de 10 bästa alternativen du bör förstå innan du gör din första riktiga handel.
No comments:
Post a Comment